<table cellspacing="0" cellpadding="0" border="0" ><tr><td valign="top" style="font: inherit;"><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">Dear Sir/Ms</font><div><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">Thank you for your valuable and very helpful package (rugarch). Actually I am going to compare different GARCH models (VaR) by using this package but unfortunately  I face a problem. The problem is related  to the back testing method. For instance, in Qupiec  test, the value of K (LRUC)  is amounting to 0 and consequently p-value is equal to 1 for all models. I performed this procedure several times with various data but the results is same as I mentioned even for your own example. It would be appreciate if let me know the result is supposed to be like this or the problem rises from my programming.</font></div><div><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">My program is enclosed to this
 email.</font></div><div><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">Thank you again and I look forward hearing from you about that.</font></div><div><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">Sincerely Yours,</font></div><div><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">Pantea Hafezian</font></div><div><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">PhD candidate in Finance,</font></div><div><font class="Apple-style-span" face="arial" size="2">University Technology Malaysia (UTM)</font></div></td></tr></table>