Hello,

I am looking for some help with this question: how could I test structural
breaks in a instrumental variables´s model?

For example, I was trying to do something with my model with three time
series.

 tax_ivreg <- ivreg(l_y ~ l_x2 + l_x1+ dl_y | lag(l_x2, -1)+lag(l_x2, -2)+
lag(l_x1, -1)+lag(l_x1, -2)+lag(l_y, -1)+lag(l_y, -2), data=tax1)
summary(tax_ivreg)

## after estimating it, something weird happened with the several tests in
package "strucchange". For example:

cusum <- efp(l_y ~ l_x2 + l_x1+ dl_y | lag(l_x2, -1)+lag(l_x2, -2)+
lag(l_x1, -1)+lag(l_x1, -2)+lag(l_y, -1)+lag(l_y, -2), data=tax1,
type="OLS-CUSUM")
sctest(cusum)
plot(cusum)
coef(cusum, breaks=2)

## And:

cusum <- efp(tax_ivreg, data=tax1, type="OLS-CUSUM")
sctest(cusum)
plot(cusum)
coef(cusum, breaks=2)

## 1. The plot of the two above were very different and
## 2. When I ask for the breaks, instead of the dates, it returned me a line
of the summary of the estimated "tax_ivreg"

Any help would be very appreciated.

Thanks

Claudio




-- 
http://www.shikida.net  and http://works.bepress.com/claudio_shikida/

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